El Equipo de Natsu regresa de una misión de buen humor, porque iba muy bien. Sin embargo, se encuentran con una desagradable sorpresa. Lucy le pregunta a Natsu por qué los otros vinieron, ya que la solicitud era de ella, y Natsu responde diciendo que son el equipo más fuerte. Él se olvida de mencionar a Lucy en la lista de equipo más fuerte, y ella se enojó.
En el camino, muchos de los habitantes del pueblo de Magnolia están susurrando a su alrededor, probablemente sin haber visto todavía lo ocurrido. Cuando finalmente llegan al edificio del gremio, les resulta desgarrador ver el gremio atravesado por barras de metal.
Mirajane se reúne con ellos y revela que el ataque fue obra de Phantom Lord. Ella les dirige al sótano, que antes era la sala de almacenamiento y ahora se utiliza como estancia principal. Allí, Natsu pregunta al Maestro por qué no atacan a Phantom Lord, y Erza está de acuerdo con Natsu, pero Makarov se niega sus palabras. Mirajane dice que el ataque ocurrió a mitad de la noche, por lo que nadie resultó herido, y Makarov utiliza este hecho para resaltar que Phantom Lord parece aún más insignificante de lo que es.
Lucy vuelve a casa, sólo para descubrir a todo el equipo allí. Dicen que en estos tiempos de guerra, lo mejor es estar juntos, por lo que a Lucy no le queda más remedio que aceptar. Se acomodan, y después de algunas discusiones, se establecen y hablan entre ellos.
Mientras tanto, el equipo Shadow Gear es atacado por un desconocido, en secreto, para preservar el silencio.
En el apartamento de Lucy, Erza explica acerca de las escaramuzas de los gremios de otros. Dice, sin embargo, que nunca llegaron a algo más. Después de la mención de Gray de que ambos maestros, tanto Jose Porla como Makarov, son Magos Santos, Lucy pregunta acerca de ese título. Erza explica que es un título de gran prestigio, otorgado por el Presidente del Consejo. Makarov y Jose son considerados como tal, y Siegrain también. El discurso desemboca en que la fuerza de los gremios está a la par. Los Maestros son también aproximadamente del mismo nivel, pero Phantom Lord tiene como magos Clase-S a Element 4 y a Gajeel, el Dragon Slayer de Hierro, que es responsable de la destrucción de la sede del gremio.
En el hall de Phantom Lord, Gajeel está comiendo hierro cuando es interrumpido por un aliado, a quien da un puñetazo por dirigirle la palabra mientras comía. Jose llega y felicita a Gajeel sobre la marcha. Él dice que la "basura" no va a reaccionar a partir de eso, por lo que dejó un regalo extra. Jose está encantado, pero le recuerda que debe mantener a "esa persona" viva.
A la mañana siguiente, el gremio encuentra a Levy, Jet y Droy encadenados a un árbol, con una paliza firmada con la marca Phantom. A su llegada, el Maestro, furioso, declara la guerra a Phantom Lord.
Lucy se queda atrás para atender a los heridos, y se acuerda de la primera vez que conoció a Levy. Al instante se hicieron amigas, tanto que Lucy le prometió ser la primera en leer su novela.
Fairy Tail: Hablemos de la SAGA de Phantom Lord (Isla Galuna y Loke)
Entonces, el gremio llega a Phantom Lord y entran cuando Natsu explota la puerta, y la batalla comienza oficialmente. Los magos de Fairy Tail ganan rápidamente la delantera, con Natsu, Erza, Gray, Elfman, Loke, Cana, Happy y, sobre todo, el Maestro, en la primera línea de ataque. El Maestro pronto se retira para luchar contra Jose, y la lucha parece estar en manos de Fairy Tail. Sin embargo, Gajeel y Element 4 no están por ningún lado.
Mientras tanto, en Magnolia, Lucy está caminando a su casa con comida cuando la lluvia comienza a caer.
Al ver que de la flauta salió la verdadera forma de Lullaby, todos se sorprenden. Este dice que lo han privado de muertes y que por eso se comerá sus almas. Natsu, sorprendido, pregunta si es posible comer almas. Gray le dice que cómo quiere que sepa. Goldime dice que Lullaby es magia viviente y que esa es la magia de Zeref. Gray pregunta quién es Zeref, y Bob le responde que Zeref fue el mago más cruel de la historia de la magia. Lullaby se pregunta a quién se comerá primero, inmediatamente dice que ya sabe a quién, y luego dice que a todos a la vez. Pero al atacar Natsu, Gray y Erza se dirigen a él, atacándolo. Natsu lo patea en la cara. Lullaby le dice que es un insolente y lo ataca, pero Natsu esquiva el ataque y este se dirige hacia Gray y a otros Maestros de los Gremios. Sin embargo, Gray usa su magia para crear un escudo, y los Maestros se sorprenden, ya que es Magia Alquímica de Hielo y logró hacer el escudo muy rápido. Lucy pregunta qué es Magia Alquímica, y Happy le responde que es magia que cambia de forma y que sirve para defenderse y atacar. Lullaby, al recibir un último ataque por parte de Natsu, Erza y Gray al mismo tiempo, cae al suelo.
