La historia de la moda y el textil se han construido a partir de criterios historicistas o de biografías de grandes modistos.
El Festival Anual de Magnolia comienza, y con él, una celebración especial dentro del gremio Fairy Tail: el "Concurso de Miss Fairy Tail". Este evento, que combina belleza y magia, reúne a las magas más destacadas del gremio en una competencia única.
Lucy Heartfilia, agobiada por deudas de alquiler, se encuentra caminando por la calle con su fiel espíritu celestial, Plue. Al regresar a casa, descubre a Natsu y Happy indeseadamente en su cama, mientras Natsu aún se recupera de los efectos de haber comido Etherion. Antes de que Natsu se marche, Happy le entrega a Lucy un volante anunciando el concurso de Miss Fairy Tail, cuyo premio es de 500.000 jewels. La posibilidad de saldar sus deudas impulsa a Lucy a participar.
Mientras tanto, en la ciudad de Shirotsume, el Equipo Raijinshuu, los guardias personales de Laxus y magos de Fairy Tail, ha disuelto el gremio Ghoul Spirit por considerarlos demasiado débiles. Simultáneamente, Mirajane y Makarov se preparan para el desfile de Fantasía. Al enterarse de la presencia de Laxus en la ciudad, Makarov rememora la juventud de Laxus y su profundo amor y respeto por Fairy Tail.

El concurso da inicio en Magnolia, animado por Max. La primera concursante es Cana Alberona, quien, con su Magia de Cartas, decide transformarse en traje de baño. Le sigue Juvia Lockser, dedicando su aparición a Gray Fullbuster. Después, aparece Mirajane Strauss, la tranquila y popular maga del gremio, quien utiliza su Magia de Transformación para cambiar su cabeza por la de Happy y luego por la de Gajeel Redfox, para decepción general, excepto de Happy, quien se divierte con la situación.
En cuarto lugar, Erza Scarlet irrumpe en el escenario ante el efusivo recibimiento del público, realizando una impresionante transformación. A continuación, Levy McGarden es halagada por Jet y Droy. La séptima concursante es Bisca Connell, quien demuestra su puntería derribando diversos objetivos con su arma.
Finalmente, Lucy se prepara para su actuación, planeando un baile de animadora. Sin embargo, su momento se ve interrumpido por la repentina aparición de Evergreen, quien se autoproclama ganadora, sorprendiendo a todos con su regreso. Al cruzar miradas con Lucy, Evergreen la convierte en piedra, provocando el pánico y la huida de los espectadores.

En ese instante, Laxus Dreyar hace su entrada junto a Freed Justine y Bickslow, declarando que tomará a las participantes como rehenes para determinar quién es el más fuerte de Fairy Tail. Natsu Dragneel intenta enfrentarse a Laxus, pero es derrotado fácilmente por su magia de rayos. Laxus anuncia que deberán ser encontrados y derrotados en toda la Ciudad de Magnolia para liberar a las concursantes.

Natsu, incapaz de abandonar la ciudad debido a restricciones impuestas, observa cómo los magos salen en busca del Equipo Raijinshuu. El maestro del gremio, Makarov Dreyar, se encuentra atrapado dentro del gremio, ya que Freed había anticipado la situación y aplicado Jutsu Shiki que prohíben la salida a mayores de 80 años o a estatuas de piedra. Al no poder romper estas reglas, Makarov se rinde. De regreso al interior, se encuentra con Reedus Jonah, quien confiesa temer a Laxus. Makarov le instruye a buscar a Porlyusica para obtener un antídoto que salve a las chicas petrificadas.
Fairy Tail: Hablemos de la SAGA de LAXUS
El contenido del concurso y los eventos posteriores se desarrollan durante el Festival Anual de Magnolia, un periodo de celebración y desafíos para el gremio Fairy Tail.